ÖVRIG FINANSIELL INFORMATION
Lönsamhet, finansiell ställning och kassaflöde
Avkastning på eget kapital uppgick vid periodens utgång till 31 procent (28) och avkastning på sysselsatt kapital till 21 procent (19). Avkastning på rörelsekapital, R/RK (EBITA i förhållande till rörelsekapital), uppgick till 65 procent (66).
Soliditeten uppgick vid periodens utgång till 35 procent (35). Eget kapital per aktie, exklusive innehav utan bestämmande inflytande, uppgick till 17,70 SEK (13,65). Koncernens nettoskuld uppgick vid periodens utgång till 4 586 MSEK (3 299) exklusive pensionsskuld om 264 MSEK (344). Nettoskuldsättningsgraden, beräknad utifrån nettoskulden exklusive avsättningar till pensioner uppgick till 0,9 (0,8).
Likvida medel bestående av kassa- och bankmedel samt beviljade men ej utnyttjade krediter uppgick sammantaget till 1 622 MSEK (1 654) per 31 december 2022.
Kassaflödet från den löpande verksamheten uppgick under perioden till 1 100 MSEK (805). Företagsförvärv och avyttringar inklusive reglering av villkorad köpeskilling avseende under tidigare år genomförda förvärv uppgick till 1 135 MSEK (711). Investeringar i anläggningstillgångar uppgick till 100 MSEK (72) och avyttringar av anläggningstillgångar uppgick till 5 MSEK (7). Återköp av egna aktier uppgick till 31 MSEK (0) och återköp av köpoptioner uppgick till 58 MSEK (37). Inlösta och utfärdade köpoptioner uppgick till 41 MSEK (40). Utdelning till moderbolagets aktieägare uppgick till 485 MSEK (323), vilket motsvarar 1,80 SEK (1,20) per aktie. Utdelningen betalades under det andra kvartalet.
Medarbetare
Vid periodens utgång uppgick antalet medarbetare till 3 861, vilket kan jämföras med 3 556 vid räkenskapsårets ingång. Under perioden har genomförda förvärv ökat antalet medarbetare med 224. Medelantalet anställda uppgick under den senaste tolvmånadersperioden till 3 663.
Aktiestruktur
Aktiekapitalet uppgick vid periodens utgång till 51,1 MSEK.
| Aktieslag | Antal aktier | Antal röster | Andel i % av kapital | Andel i % av röster |
| A-aktie, 10 röster per aktie | 12 885 744 | 128 857 440 | 4,7% | 33,1% |
| B-aktie, 1 röst per aktie | 259 908 240 | 259 908 240 | 95,3% | 66,9% |
| Totalt antal aktier före återköp | 272 793 984 | 388 765 680 | 100,0% | 100,0% |
| Varav återköpta B-aktier | -3 229 272 | 1,2% | 0,8% | |
| Totalt antal aktier efter återköp | 269 564 712 |
Addtech har fyra utestående köpoptionsprogram om totalt 2 610 980 aktier. Utfärdade köpoptioner på återköpta aktier medför en utspädningseffekt på cirka 0,1 procent under den senaste tolvmånadersperioden. Addtechs eget innehav av aktier matchar fullt ut behovet i de utestående köpoptionsprogrammen.
| Utestående program | Antal optioner | Motsvarande antal aktier | Andel av tot. aktier | Lösenkurs per option | Lösenkurs per aktie | Lösenperiod |
| 2022/2026 | 825 910 | 825 910 | 0,3% | 180,10 | 180,10 | 8 sep 2025 - 10 jun 2026 |
| 2021/2025 | 768 070 | 768 070 | 0,3% | 214,40 | 214,40 | 9 sep 2024 - 11 jun 2025 |
| 2020/2024 | 250 000 | 1 000 000 | 0,4% | 538,10 | 134,53 | 4 sep 2023 - 5 jun 2024 |
| 2019/2023 | 4 250 | 17 000 | 0,0% | 321,80 | 80,45 | 5 sep 2022 - 2 jun 2023 |
| Totalt | 1 848 230 | 2 610 980 |
Förvärv och avyttring
Under perioden 1 april till 30 september 2022 har följande förvärv genomförts; Intertrafo Oy, Finland, Arruti Group, Spanien, samt Allied Insulators Ltd., Storbritannien, till affärsområdet Energy. Electric Control Systems Automation AS, Norge, C.K. Environment A/S, Danmark, samt Gotapack International AB, Sverige, till affärsområdet Process Technology. Impulseradar Sweden AB, Sverige, till affärsområdet Industrial Solutions.
Den 1 december förvärvades Advanced Valve Solutions B.V., Nederländerna, till affärsområdet Process Technology. AVS är nischleverantör av kundanpassade ventiler, ångdämpare samt ventilsystem främst till kraftproduktionsindustrin. Bolaget har 27 anställda och omsätter cirka 13 MEUR.
Förvärvskalkylerna för de förvärv som ingick i perioden 1 april till 31 december 2021 har fastställts slutgiltigt. Inga väsentliga justeringar har gjorts i kalkylerna. De från och med räkenskapsåret 2021/2022 genomförda förvärven fördelar sig enligt följande:
| Förvärv 2021/2022 | Tillträde | Förvärvad andel, % | Nettoomsättning, MSEK* |
Antal anställda* | Affärsområde |
| ESi Controls Ltd., Storbritannien | April, 2021 | 100 | 95 | 15 | Energy |
| Hydro-Material Oy, Finland | April, 2021 | 100 | 50 | 5 | Industrial Solutions |
| IETV Elektroteknik AB, Sverige | Maj, 2021 | 100 | 80 | 38 | Energy |
| AVT Industriteknik AB, Sverige | Maj, 2021 | 100 | 70 | 42 | Automation |
| EK Power Solutions AB, Sverige | Juli, 2021 | 100 | 40 | 25 | Electrification |
| KZ moder AB, Sverige | Juli, 2021 | 100 | 100 | 29 | Process Technology |
| Finnchain Oy, Finland | Juli, 2021 | 90 | 70 | 20 | Process Technology |
| Tritech Solutions AB, Sverige | Augusti, 2021 | 100 | 60 | 8 | Automation |
| Systerra Computer GmbH, Tyskland | September, 2021 | 100 | 95 | 16 | Automation |
| ABH Stromschienen GmbH, Tyskland | Oktober, 2021 | 100 | 100 | 22 | Electrification |
| Ko Hartog Verkeerstechniek B.V., Nederländerna | Oktober, 2021 | 100 | 80 | 18 | Energy |
| Jolex AB, Sverige | November, 2021 | 100 | 20 | 1 | Electrification |
| Fey Elektronik GmbH, Tyskland | Mars, 2022 | 90 | 570 | 160 | Electrification |
| Förvärv 2022/2023 | Tillträde | Förvärvad andel, % | Nettoomsättning, MSEK* |
Antal anställda* | Affärsområde |
| Intertrafo Oy, Finland | April, 2022 | 100 | 30 | 15 | Energy |
| Electric Control Systems Automation AS, Norge | April, 2022 | 100 | 75 | 31 | Process Technology |
| Impulseradar Sweden AB, Sverige | April, 2022 | 88 | 80 | 27 | Industrial Solutions |
| C.K. Environment A/S, Danmark | Maj, 2022 | 100 | 40 | 14 | Process Technology |
| Arruti Group, Spanien | Juni, 2022 | 100 | 280 | 90 | Energy |
| Gotapack International AB, Sverige | Juli, 2022 | 100 | 25 | 5 | Process Technology |
| Allied Insulators Ltd., Storbritannien | Augusti, 2022 | 100 | 75 | 15 | Energy |
| Advanced Valve Solutions B.V., Nederländerna | December, 2022 | 100 | 140 | 27 | Process Technology |
| MCS Europe Group B.V., Nederländerna | Januari, 2023 | 100 | 75 | 19 | Automation |
| Drivhuset AB, Sverige | Januari, 2023 | 100 | 35 | 7 | Industrial Solutions |
* Avser bedömd situation på helårsbasis vid förvärvstidpunkten. | |||||
Om samtliga förvärv med tillträde under perioden hade genomförts 1 april 2022 skulle de uppskattningsvis ha påverkat koncernens nettoomsättning med 640 MSEK, rörelseresultat med 75 MSEK och periodens resultat efter skatt med 54 MSEK.
Addtech använder vanligtvis en förvärvsstruktur med basköpeskilling och villkorad köpeskilling. Utfallet av villkorade köpeskillingar är beroende av framtida resultat som uppnås i bolagen och har en fastställd maxnivå. Av ännu ej utbetalda villkorade köpeskillingar för förvärv under perioden uppgår diskonterat värde till 140 MSEK. De villkorade köpeskillingarna förfaller till betalning inom tre år och utfallet kan maximalt bli 175 MSEK.
Transaktionskostnader för förvärv med tillträde under perioden uppgår till 8 MSEK (9) och redovisas i posten försäljningskostnader.
Omvärdering av villkorade köpeskillingar har netto påverkat perioden positivt med 23 MSEK (5). Resultateffekten redovisas i övriga rörelseintäkter respektive övriga rörelsekostnader.
De tillgångar och skulder som ingick i periodens förvärv uppgår enligt de preliminära förvärvsanalyserna till följande:
|
Verkligt värde MSEK | 31 dec 2022 | 31 dec 2021 |
| Immateriella anläggningstillgångar | 491 | 367 |
| Övriga anläggningstillgångar | 36 | 18 |
| Varulager | 143 | 139 |
| Övriga omsättningstillgångar | 342 | 301 |
| Uppskjuten skatteskuld/skattefordran | -111 | -84 |
| Övriga skulder | -148 | -203 |
| Förvärvade nettotillgångar | 753 | 538 |
| Goodwill 1) | 485 | 363 |
| Innehav utan bestämmande inflytande 2) | -28 | -10 |
| Köpeskilling 3) | 1 210 | 891 |
| Avgår likvida medel i förvärvad verksamhet | -128 | -138 |
| Avgår ej utbetald köpeskilling | -140 | -125 |
| Påverkan på koncernens likvida medel | 942 | 628 |
| 1) Goodwill motiveras av förväntad framtida försäljningsutveckling och lönsamhet samt den personal som ingår i de förvärvade bolagen. | ||
| 2) Innehav utan bestämmande inflytande har redovisats till verkligt värde, vilket innebär att innehav utan bestämmande inflytande har andel i goodwill. | ||
| 3) Köpeskilling anges exklusive transaktionskostnader för förvärven. | ||
Moderbolaget
Moderbolagets nettoomsättning under perioden uppgick till 62 MSEK (48) och resultatet efter finansiella poster uppgick till -64 MSEK (-21). Nettoinvesteringar i anläggningstillgångar uppgick till 0 MSEK (1). Moderbolagets finansiella nettoskuld uppgick vid periodens utgång till 595 MSEK (323).